Plantilla de Excel: Registro de operaciones de trading para opciones financieras
| Tamaño | 198 KB |
| Editable | Si |
| Tipo de archivo (formato) | Microsoft Excel (.xlsx) |
| Descargar | Para todas las versiones |
Las opciones financieras son instrumentos derivados ampliamente utilizados en el mundo de las inversiones.
Las opciones proporcionan a los inversores la posibilidad de negociar activos financieros sin la obligación de comprarlos o venderlos, lo que los convierte en herramientas versátiles tanto para especulación como para cobertura de riesgos.
¿Qué son las opciones financieras?
Una opción financiera le otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar (opción call) o vender (opción put) un activo subyacente a un precio específico antes o en la fecha de vencimiento.
Esto significa que el comprador puede decidir si ejerce o no el contrato dependiendo de las condiciones del mercado.
El activo subyacente puede ser una acción, un índice bursátil, una materia prima, una divisa o cualquier otro activo financiero.
Terminología clave en opciones financieras
Para entender de mejor forma las opciones financieras, es necesario conocer los siguientes términos:
- Prima: es el costo que paga el comprador por adquirir la opción. Es una especie de “tarifa” por tener el derecho de ejercer el contrato.
- Activo subyacente: el instrumento financiero que se negocia en la opción.
- Precio de ejercicio (strike): es el precio al cual el comprador puede ejercer el derecho de compra o venta.
- Fecha de vencimiento: consiste en la fecha límite en la que se puede ejercer la opción.
Además, las opciones se dividen en dos categorías principales:
- “Call”: es el derecho a comprar el activo subyacente.
- “Put”: es el derecho a vender el activo subyacente.
¿Para qué se utilizan las opciones financieras?
Las opciones financieras son instrumentos increíblemente versátiles que pueden usarse de diversas maneras, entre las cuales se encuentran:
- Cobertura de riesgos: las empresas y los inversores las utilizan para protegerse contra movimientos adversos en los precios de los activos subyacentes.
Por ejemplo, una empresa importadora puede usar opciones para asegurarse un tipo de cambio favorable.
- Especulación: los traders que buscan beneficiarse de las fluctuaciones del precio de los activos subyacentes pueden operar también con opciones financieras.
Por ejemplo, si se espera que una acción suba de precio, comprar una opción call puede ser más rentable que comprar directamente la acción.
- Generación de ingresos: los inversores pueden vender opciones para obtener primas. Esto se conoce como estrategia de “covered call” cuando se poseen las acciones subyacentes.
¿Cual es el riesgo de las opciones financieras?
El riesgo máximo para el comprador de una opción es limitado y equivale únicamente a la prima pagada por el contrato.
Esto significa que, si el mercado se mueve en tu contra y decides no ejercer la opción, solo perderás la prima invertida.
El vendedor (o emisor) de una opción asume un riesgo considerablemente mayor, ya que, si el mercado se mueve en contra de la posición del vendedor, las pérdidas pueden ser potencialmente ilimitadas.
Además, existen otros tipos de riesgo a considerar, como el apalancamiento, volatilidad y el riesgo de tiempo (decadencia temporal) en donde el valor de la opción disminuye con el paso del tiempo.
Ejemplo práctico de opciones financieras
Imaginemos que la acción de una empresa cotiza a $100, y compras una opción call con un precio de ejercicio de $105 por una prima de $2.
- Si el precio de la acción sube a $110 antes del vencimiento, puedes ejercer la opción y comprarla a $105, obteniendo un beneficio de $3 por acción ($110 – $105 – $2 de la prima).
- Si la acción no supera los $105, simplemente dejas que la opción expire y tu pérdida máxima será la prima de $2.
Características de la plantilla de Excel para registro de operaciones de trading con opciones
Esta plantilla está dividida en varias secciones que permiten una carga de datos estructurada.
En la parte izquierda, los usuarios pueden ingresar todas las operaciones relacionadas con operaciones “Call” y “Put”, con opción de registrar los siguientes datos (columnas en azul):
- Fecha de las operaciones
- Tipo de opción (compra o venta)
- Cantidad de lotes.
- Strike (precio de ejercicio).
- Prima pagada o recibida.
- Prima actual.
En este apartado, debes completar los datos de tus operaciones solo en las columnas que están coloreadas de azul.
Por otro lado, en la parte derecha se encuentran los campos específicos para la gestión de compras y ventas de opciones, teniendo que rellenar la siguiente información (celdas en azul):
- Fecha
- Efercicio
- Fecha de ejercicio.
- Subyacente.
- Precio.
- Escala.
- Tasa libre de riesgo.
- % de acciones.
- % de opciones.
De esta forma, la plantilla calculará automáticamente la siguiente información:
- El precio de cada opción.
- Porcentaje de ganancia o pérdida.
- Los días de opex (gastos operativos diarios).
- CF% y CF en total (costos fijos).
- Total invertido.
- Comisiones totales.
- Valor de la posición.
- Resultado total ganado o perdido.
- Número de calls, puts y acciones.
Por último, la plantilla cuenta con un gráfico que refleja el desarrollo total de ganancias y pérdidas de todas las operaciones efectuadas.
Para las operaciones con acciones, los usuarios pueden registrar el precio de compra o venta, el número de acciones involucradas y cualquier dato relevante relacionado con estas transacciones.
También tienes la posibilidad de adaptar la plantilla a diversas estrategias de trading.
De esta forma, contarás con una hoja de cálculo completa para poder registrar tus operaciones de trading o inversión con opciones financieras.
| Tamaño | 198 KB |
| Editable | Si |
| Tipo de archivo (formato) | Microsoft Excel (.xlsx) |
| Descargar | Para todas las versiones |
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Creador de contenido digital y técnico superior universitario (TSU) en comercio internacional. Apasionado por las hojas de cálculo y por compartir contigo las mejores plantillas de excel y recursos.